存3年比5年利息还高？银行存款利率为何“倒挂”？

liukang20243个月前 (05-25)在线吃瓜474

中新经纬5月15日电 (宋亚芬)5月份以来，部分中小银行下调了存款利率。此前，银行业降息一直是“大行先行，小行跟进”。在本轮调整中，中小银行为何成为下调存款利率的“急先锋”？

博通咨询首席分析师王蓬博在承受中新经纬采访时表明，这一反差源于中小银行负债结构对存款依靠度较高，净息差压力更为急迫。“相较于大行，中小银行融资途径有限，曩昔依靠高息揽储，但在借款利率持续下行、方针要求下降实体融资本钱的布景下，利差缩窄倒逼其自动下降负债本钱。一起，监管层经过利率定价机制也在引导中小银行优先调整，推进其更精准服务小微企业，防止高息负债连累盈余才能。”

值得注意的是，一些银行还呈现存款利率“倒挂”现象，即三年期存款利率高于五年期存款利率，或二年期存款利率高于三年期存款利率等。如吉林亿联银行二年期、三年期、五年期整存整取定期存款挂牌利率分别为2.2%、2.4%、2.3%；新疆乌鲁木齐县利丰村镇银行二年期、三年期、五年期整存整取定期存款利率分别为2.35%、2.25%、2.25%。

存得越久利息越少，这一不太契合一般人知识的现象背面有何原因？对此，东方金诚金融事务部高档副总监鲁金飞表明，存款利率“倒挂”应与四方面要素有关。一是银行优化存款结构的需求。银行经过下调长时间存款利率，削减长时间资金的吸收，能够优化存款结构，下降资金本钱。二是对未来利率走势的判别和提早布局。若银行遍及预判未来存款利率将持续下行，就会自动削减吸收利率较高的中长时间存款，然后下降未来利息支出的确定本钱，增强本身运营安稳性。三是强化财物负债办理。银行依据本身的财物负债状况和商场改变，灵敏调整存款利率结构，以强化财物负债办理、优化利率危险办理。四是差异化竞赛战略。在商场竞赛中银行能够在监管答应的利率起浮空间内，经过调整短期存款利率以招引储户，满意客户对资金流动性和收益性的要求。

国有大行尽管近期皆没有下调存款利率，但此前也存在长短期存款利率倒挂的状况。如中国建设银行50元起存一年期、二年期、三年期、五年期整存整取最高年利率分别为1.35%、1.45%、1.9%、1.55%。建行北京某支行工作人员曾回应称，三年期1.9%的利率为该行上浮所造成的。

王蓬博表明，在我国利率商场化机制下，银行在自主定价存款产品方面有了更大空间，这是呈现这一现象的根本原因。从银行的财物端来看，假如受外部环境影响，银行在长时间借款等事务上的投进需求缺乏，或也不需求过多的长时间安稳资金来源。(中新经纬APP)

责任编辑：袁媛

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